Банковый сектор России: рост просроченной задолженности и давление на заемщиков сохраняются

Обзор ситуации на банковском рынке

Проблемы экономики отражаются в балансе крупнейшего госбанка: рост дефолтных активов за год примерно на 20%, достигнув 2,7 трлн руб.

Качество корпоративного портфеля продолжает вызывать тревогу: значительная доля портфеля приходится на жилую недвижимость, а дефолты среди строительного сектора и крупных предприятий растут; структура портфеля включает нефтегазовый и металлургический сектора.

В III квартале ситуация немного улучшилась: резервы снизились, но в основном за счет переоценки, а не за счет реального снижения проблем; банк ранее отмечал, что экономика несет проблемы и часть резервов перераспределена на конкретные кейсы.

Четвертый квартал, как прогнозируется, будет сложнее для юридических лиц: ухудшение выручки и продаж, экспортные ограничения и слабый инвестиционный спрос.

Размер проблем, вероятно, больше, поскольку реструктуризации скрывают их: Центробанк оценивает долю реструктурированных кредитов в районе 12,9% совокупных корпоративных кредитов (примерно 13,3 трлн руб к концу августа); просроченная задолженность составляет примерно 3,7% портфеля.

Дефолтные кредиты россиян выросли по ипотеке, кредитным картам и автокредитам: ипотека — около 251 млрд руб, карты — около 344 млрд, автокредиты — около 43 млрд; потребительские кредиты остаются менее подверженными просрочке.

Экономисты указывают, что восстановление активности может «разморозить» реструктурированный долг, а ОЭСР подтвердила ожидания слабого, но положительного роста ВВП на 2026 год (~0,5%), МВФ снизил ожидания на следующий год.

Итог: банковский сектор продолжает испытывать давление, и восстановление экономики будет долгим и неоднозначным.